국가별 투자 위험

 

국가별 투자 위험
다른 국가에 투자하면 어떤 위험이 있을까요?

신흥 경제의 빠른 성장과 이것이 투자자에게 제공할 수 있는 기회를 고려할 때, 해외 투자 노출에는 위험이 수반되며, 그 위험을 어떻게 분석할 수 있을지에 대한 질문이 제기됩니다.

 

이 질문에 대한 답을 찾기 위해 뉴욕대학교 스턴 경영대학원의 아스와스 다모다란의 분석을 바탕으로 전 세계의 국가별 리스크를 보여주는 그래픽을 소개합니다.

 

방법론
여러 가지 이유로 국가마다 리스크에 차이가 있습니다. 이는 정치적 위험과 같은 지정학적 요인, 초기 성장 단계에 있는지 또는 안정적인 재산권을 보유하고 있는지 여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

국가별 위험을 보다 명확하게 파악하기 위해 다모다란은 다음과 같은 광범위한 요소를 분석했습니다:

- 정치적 위험: 정권 유형, 부패, 분쟁 수준
- 법적 위험: 재산권 보호, 계약 권리
- 경제적 위험: 경제 다각화

 

또한 금융 시장에서 흔히 사용되는 지표인 국가 부도 위험도 분석했습니다. 한 국가가 채무를 불이행하면 시장 혼란과 수년 동안 지속될 수 있는 기타 부정적인 영향을 초래하는 경우가 많습니다.

이러한 요인을 다른 요인들과 함께 종합하여 특정 시장의 추가 위험인 국가 위험 프리미엄을 추정합니다.

미국은 각 국가의 추가 위험을 측정하는 기준이 되었습니다.

 

 

2023년 투자 위험
아래는 2023년 7월 기준 전 세계 국가별 위험도를 가장 높은 위험도부터 가장 낮은 위험도까지 표시한 것입니다:

 

 

5개 국가가 가장 높은 위험도를 보이고 있습니다: 벨라루스, 레바논, 베네수엘라, 수단, 시리아입니다.

벨라루스에서는 러시아 군대가 계속 작전을 수행하고 있습니다.

베네수엘라는 수년 동안 초인플레이션과 고질적인 부정부패에 직면해 있습니다.

반면에 위험도가 가장 낮은 국가는 유럽 여러 국가, 싱가포르, 뉴질랜드를 포함한 13개국이었습니다.

이는 AAA 등급의 국채, 낮은 부패율, 강력한 재산권 보호 등의 요인에 기인합니다.

 

이는 투자자에게 어떤 의미인가요?
신흥 경제국의 성장은 인구통계학적 영향, GDP 상승, 전 세계적인 기술 발전으로 인해 투자자에게 기회를 제공합니다.

여기에 더해 섹터, 자산, 지역에 걸친 다각화는 투자자에게 더 많은 혜택을 줄 수 있습니다.

이를 염두에 두고 다른 국가에 대한 투자는 주식, 채권 및 기타 금융 자산의 장기적인 성과에 영향을 미치는 국가 위험에 노출됩니다. 이러한 요소를 고려할 때 해외 기업에 투자하는 보상은 거시 경제 및 국가별 위험과 함께 제공될 수 있습니다.

 

Visual Capitalist, "Mapped: Investment Risk, by Country"