100배 주식 찾기

다음 100배거 주식은 어떻게 찾을 수 있을까요?
크리스 메이어의 '100대 배거'에 배거의 특징이 자세히 나와 있습니다.
이 책의 주요 내용을 소개합니다.

 

피터 린치는 여러 번의 10배 수익률로 경력을 쌓았습니다. 
이제 여러분의 포트폴리오에 1만 달러의 투자를 100만 달러로 바꿔줄 100배 수익을 내는 종목이 있다고 상상해 보세요.
한두 개만 찾아도 대부분의 투자자에게는 인생이 바뀔 수 있습니다.

 

메이어는 100배가 넘는 주식의 특징을 연구했으며, 천재가 아니어도, MBA가 아니어도, 심지어 재무학 학위가 없어도 이런 주식을 찾을 수 있다고 말합니다.

100배가를 선택하지 않더라도 이들의 특징을 알아두면 투자 결과가 크게 향상되고 아무데도 가지 않는 잠자는 주식을 피하는 데 도움이 됩니다.

살펴봐야 할 사항은 다음과 같습니다: ⬇️

 

도토리에 투자하세요
결국 참나무를 원한다면 도토리를 사야 합니다.

주식 수익률이 100대 1이 되기를 바라는 경우에도 마찬가지입니다.
수학적 관점에서 보면 매우 크게 자랄 수 있는 도토리를 사야 합니다.

즉, 대기업이 반드시 나쁜 투자는 아니지만 100배 수익을 낼 가능성은 낮습니다.
성숙한 기업이 투자금의 100배를 돌려줄 만큼 주가가 계속 상승할지는 의문입니다.

 

미국 거래소에는 약 4,000개의 국내 기업이 상장되어 있으며, 그 중 약 30%가 메이어가 추천하는 도토리입니다.
이른바 '마이크로캡'이라고 불리는 이들 중에는 제2의 아마존이나 마이크로소프트가 있습니다.

검증되지 않은 제품을 판매하고 매출도 없는 검증되지 않은 회사를 보고 싶지 않습니다.
Mayer가 연구한 365개 기업의 평균 매출은 1억 7,500만 달러였습니다.

 

성장의 쌍둥이 엔진
지난 50년 동안 100대 기업 중 한 가지 공통점은 모든 면에서 성장했다는 점입니다.
메이어는 밸류에이션 배수의 증가와 함께 매출이 크게 성장하는 기업에 투자할 것을 제안합니다.

매출 증가와 주가수익배수의 상승을 그는 "쌍둥이 엔진"이라고 부릅니다.
매출 성장은 주식의 가치를 100배로 높이는 데 필수적인 첫 번째 엔진입니다.

매출 증가가 수익으로 연결되고 순이익도 증가한다면 밸류에이션 배수를 더 빠르게 끌어올릴 수 있기 때문에 더욱 유리합니다.

장기적으로 더욱 강력한 기업이 되기 위해 수익을 재투자하고 있는 파괴적인 제품 또는 서비스를 보유한 기업을 찾아보세요.
일반적으로 높은 성장은 더 높은 밸류에이션 배수로 보상받습니다.

 

소유자/운영자
100명의 배거를 위한 연금술을 만드는 것은 궁극적으로 경영진입니다.

회사의 실적이 저조하면 내부자의 재정 상태가 나빠지고, 회사가 번창하면 내부자의 운명도 달라질 수 있도록 내부자가 게임에서 상당한 영향력을 갖기를 원합니다.

 

올바른 매수 후 장기 보유
100배에 도달하기까지 평균 26년 동안 보유해야 합니다.
100배 종목을 살펴보면 일반적으로 주가가 급격히 하락하는 경우가 여러 번 있습니다.

최고의 투자자들은 우수한 수익률을 가로막는 가장 큰 적은 탐욕과 두려움 등 우리 자신과 우리 자신의 인간적 특성이라고 말합니다.
버핏은 "주식 시장은 조급한 사람에게서 인내심을 가진 사람에게로 돈을 옮기는 장치"라고 말했습니다.
인내심을 가지세요. 적시에 매수하고 기다리세요.

 

매크로 분석가 무시하기
뉴스레터 작성자로서 이런 말을 하기는 싫지만, 100배기 전략을 추구한다면 거시적 뉴스는 무시해야 합니다.

연준이 무엇을 하고 있는지, 바이든의 최근 발언이나 우크라이나에서 무슨 일이 일어나고 있는지는 잊어버려야 합니다.

블라인더를 착용하고 100대 주식을 분석하고 찾는 데 시간을 할애하세요.
경기 침체기나 높은 인플레이션과 금리 상승기에도 이 보석들은 그 여정을 계속할 것입니다.

 

- We Study Markets(@WSM_TIP)